启荣信息网移动版

　　华泰证券指出，国药一致主营两广医药批发和全国医药零售，医药批发业务在两广地区合计市占率第一，而其子公司国大药房是国内医药零售第一梯队企业。公司医药批发业务收入和净利润自2019年以来呈现加速增长态势，医药零售业务内生经营持续改善，同时2019年10月底公告拟收购516家药店，因此认为公司两大核心业务均处于向上拐点，基本面逐步改善。预计公司2019E-2021E年EPS分别为2.97/3.42/3.88元，首次覆盖目标价54.35-59.14元，给予“买入”评级。